Circular Economy with XaaS – Insights from SYSTEMIQ

What does “XaaS” mean and what makes it climate friendly? Georgina Fleming, Investment Director at SYSTEMIQ Capital, and Dr. Manuel Braun, Director and Sustainability Lead at SYSTEMIQ Ltd., are experts on XaaS aka Everything-as-a-Service-models. We are honored they shared their approach to circular XaaS models at our CHOICE Event #36. These are the key insights of their presentation.

FROM PRODUCT TO SERVICE

The way we do business is undergoing a major transformation. Many companies still focus on the products they manufacture rather than on the outcome and the benefit they provide for the user. But every product can be thought of and commercialized as a service. That is the principle of XaaS aka Everything-as-a-Service.

Everything-as-a-Service is essentially a business model innovation that focuses on selling services or the utility that consumers are interested in instead of the product itself. For example:

We don’t need cars, we need mobility.
We don’t need washing machines, we need clean clothes.
We don’t need refrigerators, we need fresh food.

A strategic shift to XaaS models can be observed in many areas across sectors. A major benefit of XaaS models is that they can be a game changer for climate transformation if they are executed the right way. So what is the right way?

NEW DIRECTION: CIRCULAR

Structural waste is everywhere. The reason for that is the inefficiency of our system. To name just one example, 50% of inner city land is used by traffic – not an efficient use of infrastructure. The restructuring towards a circular business model is therefore a vital step towards a positive climate transformation.

XaaS models typically allow companies to maintain product ownership and lifecycle responsibility. As a consequence, producers are incentivized towards circular business models, such as long-lasting circular design, use phase intensification, maintenance, repair, reuse, remanufacturing, refurbishing and recycling.

Circular business models reduce inefficiencies and create value for companies. That requires a complexity of measures that we can sort into five clusters.

CIRCULAR SUPPLY CHAIN – Reform use of resources
RECOVERY & RECYCLING – Recover value in waste
SHARING PLATFORM – Optimize capacity use
PRODUCT LIFE EXTENSION – Extend life cycles
EVERYTHING-AS-A-SERVICE [XaaS] – Offer outcome oriented solutions

XaaS is the most ambitious type of circular business model. It optimizes for high utilization and can deliver environmental as well as economic benefits.

DESIGNING CIRCULAR BUSINESS MODELS

As previously mentioned, XaaS models can be powerful climate compatible solutions and increase economic value, if they are designed right. What needs to be considered?

Configuring XaaS models should build on four critical design blocks:

Sustainable value proposition design
Business model and financial design
Product and operating model design
Ecosystem design

SEVEN CIRCULARITY LEVELS

Simply switching the business model to XaaS is not enough though. A circular product and a circular operating model have to be built. That means designing and developing a product for lifetime and quality, optimizing material supply, production and energy efficiency, improving repair/service/maintenance/updates for better availability, optimizing towards maximum utilization, reusing/refurbishing and remanufacturing/recycling.

XaaS models require readiness on three ecosystem levels. Especially in large companies it can be challenging to enable this ecosystem. For that reason it is important to build the right partnerships. Companies might not be able to build everything in house at the pace you want to have, establishing the right partnerships therefore is a critical step towards successful XaaS models.

If you want to build such a model, another vital part is to run a solid analysis and quantify an ambitious case to have a north star of where this offering could maximize the impact.

HOW DO VENTURE CAPITALISTS LOOK AT THIS TOPIC?

XaaS models are more capital efficient than traditional manufacturing companies. As a venture capitalist it’s quite difficult to make the case to invest in a typical manufacturing model because it takes more capital to scale. XaaS models require less capital.

Venture capitalists will be looking for companies with higher profit margins than traditional manufacturing companies. Typically with XaaS models you’ll see revenues that are more predictable. The utilization rate becomes key because the more you utilize assets, the more you grow your profit margins.

Everything-as-a-service models can open up opportunities for business innovation. New finance mechanisms, new insurance opportunities will show up around a successful XaaS model which leads to new investment opportunities for Venture Capitalists. It also allows the company that is offering the service to innovate more rapidly because it’s much easier to change and adapt a software solution than a hardware product. That allows companies to be a lot more innovative, a lot more flexible and cater to changing market demands which is very attractive to VCs, especially when you’re investing in an early stage you want to see that a company can adapt to changing markets.

Key considerations for investments are:

Enhanced customer experience
SAAS metrics (MRR/ARR, Bookings; Churn, Renewals; Profit margins)
Other XAAS metrics (utilization rate, TCO, Materials and CO2 avoided)

XaaS investments opportunities at the moment are for example on-demand pooled transit models, plastic reuse due to incoming regulations in e.g. France and Germany and Fashion-as-a-Service models.

Enabling technologies to accelerate the adoption of XaaS models are IOT which enables real time feedback on the asset itself to the asset owner and any third parties involved, AI machine learning to optimize the product and blockchain technology to provide proof of the product’s quality which also helps with supply chain transparency.

TO CONCLUDE

XaaS can be a driver for resource productivity and a significant impact leap. Shifting to a XaaS model is a pro-market, pro-growth and pro-technology agenda. It requires support, strong digital infrastructure to track and trace products along the supply chain, the right policy interventions around CO₂ pricing and partnerships among companies, enabling actors to work together towards climate compatible businesses. Entrepreneurs and investors need to support those models.

If you want to know more about Everything-as-a-Service, have a look at SYSTEMIQ’s report on how businesses can thrive in these times of climate transformation and digitalization.

Verantwortung nutzen und Zukunft gestalten – So setzen Führungskräfte die Klimatransformation um

Politische Vorgaben wie die EU-Taxonomie und die CSR-Berichtspflicht sowie steigende Erwartungen von Investor:innen und Konsument:innen stellen Unternehmen vor neue Herausforderungen. Um die Klimatransformation als Chance zu nutzen und das eigene Geschäftsmodell auf ressourcenschonendes Wirtschaften auszurichten, braucht es Führungskräfte, die voller Tatendrang vorangehen. Als Entscheidungsträger:innen können sie ihre Verantwortung wahrnehmen und die Weichen in Richtung klimakompatible Zukunft stellen.

Im Folgenden finden sich Chancen, wie motivierte Führungskräfte ihr Unternehmen zukunftsorientiert transformieren und den wichtigsten Wandel der heutigen Zeit vorantreiben können.

CHIEF EXECUTIVE OFFICER (CEO) – Einfluss und Verantwortung nutzen

Für CEOs bietet die Transformation der Wirtschaft unzählige Möglichkeiten, den Kern ihres Berufes weiterzuentwickeln. Wem es gelingt, sein Unternehmen klimaprogressiv auszurichten und Stakeholdern einen attraktiven ESG-Standard zu bieten, der schafft nicht nur die Voraussetzungen für eine nachhaltige Wirtschaft, sondern ebenfalls für den eigenen, langfristigen Unternehmenserfolg.

Das zeigt sich zum Beispiel bei der zunehmenden Orientierung von Investor:innenseite in Richtung nachhaltiger Investments. In Deutschland flossen in der ersten Hälfte des vergangenen Jahres laut BVI 20 Milliarden Euro in ESG-Fonds, berichtet das Finanzportal finanzen.net. In der Summe beliefen sich die Investitionen bereits auf 251 Milliarden Euro. Es ist also davon auszugehen, dass Unternehmen, die Klima-Standards aktiv in der eigenen Unternehmensführung umsetzen, auch künftig eher für Investor:innen interessant bleiben.

Dass bis zu 90 % der CO₂-Emissionen eines Unternehmen in der Lieferkette entstehen, stellt sich hierbei als Chance heraus: Wer genau weiß, wo es anzusetzen gilt, kann gezielt die passenden Maßnahmen für eine umfassende CO₂-Reduktion in Bewegung setzen. Hierbei ist unternehmensinterne Zusammenarbeit elementar. CEOs, Nachhaltigkeitsbeauftragte und Einkaufsleiter müssen die Ausrichtung auf Klimatransformation in der Geschäftsstrategie kooperativ realisieren.

CHIEF SUSTAINABILITY OFFICER (CSO)

Die Kernaufgabe der Chief Sustainability Officer liegt in der ständigen Weiterentwicklung und Umsetzung der Klimastrategie. Ziele und Abläufe an neue Verordnungen und Wissensstände anzupassen ist ein fortwährender Prozess, der aufmerksame Recherche und regelmäßige Anpassung erfordert. Durch ihre Expertise können CSOs die sich wandelnden Anforderungen anderen Führungskräften vermitteln und das Unternehmen hinsichtlich klimabezogener Ansprüche von Partnerunternehmen, Stakeholdern und Kund:innen auf dem neuesten Stand halten.

Für CSOs bedeutet dies die verantwortungsvolle Chance, die Klimatransformation des Unternehmens voranzutreiben. Für einen schnellen Überblick und Einstieg hilft unser CLIMATE Readiness Check. Das Software-Tool unterstützt Klimabeauftragte dabei, den Klimareifegrad ihres Unternehmens strukturiert zu erfassen, Handlungsfelder zu identifizieren und sich auf Offenlegungsanforderungen von Partnern und rechtlicher Seite vorzubereiten.

CHIEF PROCUREMENT OFFICER (CPO)

Für eine klimakompatible Lieferkette ist insbesondere ein Berufszweig wichtig: Die CPOs. Die Einkaufsleiter:innen eines Unternehmen stehen vor neuen Herausforderungen und der Chance, die Klimatransformation ihres Unternehmens nachhaltig voranzutreiben. Mit transparenten Lieferketten, der Digitalisierung interner und externer Prozesse und der sorgsamen Auswahl von Lieferanten, kann es den Procurement Leadern gelingen, eine klimarelevante Einkaufspraxis zu gestalten und damit in großem Maße Emissionen einzusparen.

Eine Möglichkeit, CPOs hierbei zu unterstützen, liegt in der Nutzung von digitalen Hilfsmittel. 69 % der Chief Procurement Officers gaben laut einer Studie von McKinsey an, dass digitale Vorgehensweisen in der Post-Covid-Welt noch wichtiger werden. CPOs erhoffen sich durch den Umschwung auf digitale Prozesse eine gesteigerte Effektivität des Einkaufs.

Genauso können Software-Tools auch dabei helfen, die Lieferkette klimarelevant zu transformieren. Die größte Herausforderung ist hierbei, Transparenz über den Klimareifegrad der eigenen Lieferkette aufzubauen. Mit unserer softwaregetriebenen CLIMATE Data Platform können CPOs strukturiert und skalierbar die ganzheitliche Klimaleistung ihrer Lieferanten erfassen und Einkaufsentscheidungen auf Basis smarter, klimarelevanter Daten treffen.

CHIEF FINANCE OFFICER (CFO)

Auch für den CFO eines Unternehmens bietet die Klimatransformation Vorteile: Wie bereits angemerkt, wächst das Interesse von Investoren hinsichtlich klimarelevanter Faktoren. Wer die finanzielle Seite seines Unternehmens nach ESG-Standards ausrichtet, verbessert seine Chancen auf die Akquisition von Kapital.

Hierbei kommt es auf Teamwork an: Finanzleiter:innen und Chief Sustainability Officers arbeiten zusammen, um die Verbindung von ESG- und finanziellen Kennzahlen aufeinander abzustimmen. CFOs sind dazu aufgefordert, relevante Kennzahlen transparent offenlegen und einen Überblick der Klimaausrichtung ihres Unternehmens zu gewähren.

Um Klimaratings auch in Geschäftsbeziehungen miteinfließen zu lassen, suchen Unternehmen verstärkt die Nähe zur Banken- und Investmentbranche. Hier können neue Wertquellen entstehen, indem ESG-Kennzahlen mit Kapitalströmen verknüpft werden.

Investor:innen, Kreditgeber:innen und Versicherungsunternehmen sollen Einblicke über klimarelevante Risiken und Chancen ihrer Budgetentscheidungen durch das Rahmenwerk der Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) erhalten. Die Berichterstattung über klimabezogene Finanzinformationen soll damit verbessert und klimarelevanten Risiken entgegengewirkt werden. Mehr Infos dazu findest Du im CLIMATE Magazin.

CHIEF MARKETING OFFICER (CMO)

Nicht nur für Investor:innen ist die klimatransformierende Ausrichtung eines Unternehmens interessant. Die gesamte Außenwahrnehmung eines Unternehmens auch auf Konsument:innenseite wird zunehmend an der Progressivität hinsichtlich klimarelevanter Standards gemessen. Für Chief Marketing Officer bedeutet das neue Chancen, die Kommunikation des Unternehmens auf ein neues Level zu heben.

Wichtig ist es hierbei, durch Transparenz die Glaubwürdigkeit des Unternehmens zu stärken und vertrauensvolle Kund:innenbeziehungen herzustellen. So gelingt es CMOs, bestehende Partnerschaften weiterzuentwickeln und neue aufzubauen. Unser CLIMATE Readiness Check kann diese Kredibilität nach außen tragen. Je nach Ergebnis erhält das Unternehmen ein CLIMATE Rating-Label in Gold, Silber oder Bronze, das zur externen Kommunikation der erzielten Ergebnisse genutzt werden kann.

CHIEF HUMAN RESOURCE OFFICER (CHRO)

Eine klimafokussierte Unternehmenskultur aufbauen und neue Talente zu fördern, sind die Aufgaben des Chief Human Resource Officer. Mitarbeiter:innen-Recruiting und Leistungsbewertung lassen sich im Sinne des sozialen Nachhaltigkeitsgedankens umsetzen und ermöglichen somit Chancengleichheit und stärkt einen unternehmensinternen Transformationsgeist.

Berufseinsteiger:innen und Bewerber:innen der jüngeren Generationen suchen verstärkt nach Berufsmöglichkeiten in Unternehmen, die die Klimatransformation aktiv angehen. Die FAZ bezieht sich auf eine Studie des Zukunftsinstituts aus dem Jahr 2019, wonach 87 Prozent der Millennials einen sinnvollen und erfüllenden Job als wichtig erachten. Die Klimatransformation des Unternehmens transparent nach außen zu kommunizieren, unterstützt Chief Human Resource Officer dabei, neue Talente für das Unternehmen zu gewinnen.

Doch auch für das bestehende Team birgt die Klimatransformation Potential. Das Verhalten der Mitarbeiter:innen zahlt direkt auf die CO2-Emissionen einer Firma ein, z.B. durch Geschäftsreisen und Brennstoffverbräuche, Catering, Einkäufe oder Abfälle. Setzt ein Team hier mit motivierenden Klimazielen gemeinsam an, können später auch größere Klimaschutzkonzepte mit geteilter Unterstützung verwirklicht werden. Hier können Chief Human Ressource Officer einen entscheidenden Anteil dazu beitragen, den Transformationsgeist innerhalb des Teams zu stärken. Mehr Infos dazu findest Du in unserem CLIMATE Magazin.

Fazit

Führungskräfte sind die treibende Kraft hinter der Klimatransformation im Unternehmen. Stellen sie jetzt gemeinsam die richtigen Weichen, werden sie das kommende Jahrzehnt beispielhaft bestreiten.
Du willst mehr darüber erfahren, wie die Software-Tools von THE CLIMATE CHOICE Dein Unternehmen bei der Klimatransformation unterstützen können? Dann kontaktiere uns.